Кредитний дефолтний своп: Отримайте додаткову інформацію про інструмент управління ризиком
Кредитний дефолтний своп (CDS) – це кредитний дериватив, який може бути використано для хеджування кредитних ризиків. У цій статті ми розглянемо, як працюють CDS, їх переваги та недоліки, а також їх роль у фінансових ринках.
Що таке кредитний дефолтний своп (CDS)?
Кредитний дефолтний своп (CDS) – це своп-контракт, який дозволяє двом сторонам переносити ризик непогашення кредиту з однієї на іншу. Покупець CDS отримує виплату від емітента CDS у випадку, якщо боржник не в змозі виконати свої зобов'язання за кредитом. У свою чергу, покупець CDS платить емітенту періодичні платежі, які часто базуються на сумі, виплаченій з CDS.
Як працює кредитний дефолтний своп?
Угода CDS укладено між двома сторонами. Покупець CDS (кредитор) платить премію емітенту CDS (страховик) в обмін на захист від дефолту позичальника. Премія зазвичай становить певний відсоток від номіналу кредиту і виплачується періодично протягом терміну дії CDS.
У разі настання дефолтного події, такий як несплати відсотків або погашення основної суми, покупець CDS має право вимагати виплату від емітента CDS. Виплата за CDS зазвичай дорівнює номіналу кредиту, але може бути знижена або збільшена в залежності від умов CDS.
Які переваги кредитного дефолтного свопу?
1. Хеджування кредитних ризиків: CDS може бути використано для хеджування кредитних ризиків, пов'язаних з непогашенням кредиту. Це може бути особливо корисно для інвесторів, які вклали кошти в цінні папери, що несуть ризик дефолту.
2. Диверсифікація портфеля: CDS може бути використано для диверсифікації портфеля, що може знизити загальний ризик портфеля.
3. Отримання доходу: Емітенти CDS заробляють дохід завдяки отриманням премій від покупців CDS.
Які недоліки кредитного дефолтного свопу?
1. Ризик контрагента: Існує ризик, що емітент CDS не зможе виконати свої зобов'язання за CDS в разі настання дефолту.
2. Складність: Свопи CDS є складними фінансовими інструментами, які можуть бути важкими для розу
